246546

Chun âãư täút nghiãûp GVHD: V Vàn Vang
Quạ trçnh ny âỉåüc mä t qua så âäư sau:
Dng váût cháút Dng tiãưn âi ra
âi vo (xút qu)
Sn xút - chuøn họa
Dng váût cháút Dng tiãưn âi vo
âi ra (nháûp qu)
Doanh nghiãûp thỉûc hiãûn hoảt âäüng trao âäøi hồûc våïi
thë trỉåìng cáúp hng họa dëch vủ âáưu vo hồûc våïi thë
trỉåìng phán phäúi, thë trỉåìng tiãu thủ hng họa, dëch vủ âáưu
ra vo tênh cháút kinh doanh ca doanh nghiãûp. Cạc quan hãû ti
chênh ca doanh nghiãûp âỉåüc phạt sinh tỉì chênh quạ trçnh trao
âäøi âọ. quạ trçnh ny quút âënh sỉû váûn hnh ca sn xút
v lm thay âäøi cå cáúu väún ca doanh nghiãûp. Phán têch cạc
quan hãû ti chênh ca doanh nghiãûp cáưn âỉa trãn 2 khại niãûm
cå bn l dng v dỉû trỉỵ. Dng chè xút hiãûn trãn cạc cå såí
têch ly ban âáưu nhỉỵng hng họa, dëch vủ hồûc tiãưn trong
mäùi doanh nghiãûp v nọ s lm thay âäøi khäúi lỉåüng ti sn
têch ly ca doanh nghiãûp. Mäüt khäúi lỉåüng ti sn, hng họa
hồûc tiãưn âo tải mäüt thåìi âiãøm l 1 khon dỉû trỉỵ. Trong khi
mäüt khon dỉû trỉỵ cọ nghéa tải mäüt thåìi âiãøm nháút âënh
thç cạc dng chè âỉåüc âọ trong mäüt thåìi dk nháút âënh, quan
hãû giỉỵa dng v dỉû trỉỵ l cå såí l nãưn tng ca ti chênh
doanh nghiãûp. Ty thüc vo bn cháút khạc nhau ca cạc
dng v dỉû trỉỵ, ngỉåìi ta phán biãût dng tiãưn âäúi trong v
dng tiãưn âäúi láûp.
* Dng tiãưn âäúi trong
- Dng tiãưn âäúi trong trỉûc tiãúp: l dng tiãưn chè xút
hiãûn âäúi trong v dng hng họa, dëch vủ. Âáy l trỉåìng håüp
âån gin nháút trong doanh nghiãûp.
- Thanh toạn ngay: tải thåìi âiãøm t
o
mäùi doanh nghiãûp cọ
trong tay nhỉỵng ti sn thỉûc vãư tiãưn. Gi sỉû hoảt âäüng trao
âäøi diãùn ra giỉỵa 2 doanh nghiãûp A v B tải thåìi âiãøm t
1
; tải
thåìi âiãøm ny doanh nghiãûp A trao âäøi ti sn thỉûc cho doanh
5
Chun âãư täút nghiãûp GVHD: V Vàn Vang
nghiãûp B (bạn hng họa cho doanh nghiãûp B) âãø âäøi láúy tiãưn
mäüt dng váût cháút âi tỉì doanh nghiãûp A sang Doanh nghiãûp B)
cn doanh nghiãûp B chuøn tiãưn cho doanh nghiãûp A ( mua
hng họa ca doanh nghiãûp A) âãø láúy hng (mäüt dng tiãưn
tỉì doanh nghiãûp B sang doanh nghiãûp A).
- Dng tiãưn âäøi trong cọ k hản: âáy l trỉåìng håüp phäø
biãún nháút trong hoảt âäüng ca doanh nghiãûp. Doanh nghiãûp A
bạn hng họa dëch vủ cho doanh nghiãûp B åí thåíi âiãøm t
1
,
doanh nghiãûp B tr tiãưn cho doanh nghiãûp A åí thåìi âiãøm t2.
dng tiãưn åí thåìi âiãøm t2 tỉång ỉïng våïi dng hng họa dëch
vủ åí thåìi âiãøm t1. trong thåìi k t1, t2 trảng thại cán bàòng dỉû
tỉỵ ca mäùi doanh nghiãûp bë phạ våỵ. Trảng thại cán bàòng
nmy âỉåüc làõp lải thäng qua viãûc tảo ra mäüt ti sn, ti
chênh tỉïc l quưn sỉí dủng håüp phạp mäüt trại quưn
(quưn âi nåü) hồûc mäüt khong nå. Trong trỉåìng håüp ny
dỉû trỉỵ ti sn thỉûc ca â lm phạt sinh mäüt khon nåü cho
âãún khi dng tiãưn xút hiãûn åíp thåìi âiãøm t2, càûp trại quưn
nåü âỉåüc gii quút mäüt cạch trn vẻn.
- Dng tiãưn âäúi trng täúi âa: âãø khàõc phủc sỉû máút
cán âäúi ngán qu âm bo kh nàng chi tr thäng qua viãûc thiãút
láûp ngá qu täúi ỉu, doanh nghiãûp cọ thãø chiãút kháúu, nhỉåüng
bạn trại quưn cho mäüt täø chỉïc ti chênh trung gian hồûc
dng trại quưn nhỉ mäüt ti sn thãú cháúp cho mäüt mọn vay
ty theo nhỉỵng âiãưu kiãûn củ thãø. Nhỉ váûy ti sn ti chênh
trại quưn cọ thãø lm âäúi tỉåüng giao dëch. Âáy l mäüt hiãûn
tỉåüng quan trng trong nãưn kinh tãú thë trỉåìng
* Dng tiãưn âäúi láûp
Âáy l dng tiãưn phạt sinh tỉì cạc nghiãûp vủ ti chênh
thưn tụy: kinh doanh tiãưn, kinh doanh chỉïng khoạn, hay nọi
cạch khạc viãûc chuøn âi cạc trại quưn thnh tiãưn âãø hoảt
âäüng kinh doanh âỉåüc liãn tủc, hnh vi ny ch úu thãø hiãûn
åí chiãút kháúu thỉång phiãúu ca doanh nghiãûp åí cạc ngán hng
thỉång mải.
Nhỉ vảy sỉû ra âåìi, sỉû váûn hnh v phạt triãøn cạc
doanh nghiãûp lm phạt sinh mäüt hãû thäúng ca dng hng họa,
6
Chun âãư täút nghiãûp GVHD: V Vàn Vang
dëch vủ v cạc dng tiãưn, chụng thỉåìng xun lm thay âäøi
khäúi lỉåüng, cå såí ti sn thỉûc v ti sn ti chênh (trại
quưn v nåü) ca doanh nghiãûp.
II Chỉïc nàng, vai tr v mủc âêch phán têch ti chênh doanh
nghiãûp
1. Chỉïc nàng ca ti chênh doanh nghiãûp:
1.1 Chỉïc nàng ca doanh nghiãûp
Âm bo ngưn väún cho quạ trçnh sn xút kinh doanh
âãø cọ â väún cho hoảt âäüng sn xút kinh doanh, ti chênh
doanh nghiãûp phi tênh toạn nhu cáưu väún, lỉûa chn ngưn
väún, täø chỉïc huy âäüng v sỉí dủng väún âụng âàõn nhàòm
duy trç v thục âáøy sỉû phạt triãøn cọ hiãûu qu quạ trçnh sn
xút kinh doanh ca doanh nghiãûp.
Vãư phêa Nh nỉåïc phi häù tråü doanh nghiãûp l tảo mäi
trỉåìng hoảt âäüng phong phụ, âa dảng âãø tảo väún v phạt
triãøn cạc loải hçnh tên dủng thu hụt ttäúi âa cạc ngun väún
nhn räøi ca cạc täø chỉïc kinh tãú x häüi v dán cỉ, tảo
ngưn väún cho vay däưi do âäúi våïi mi loải hçnh doanh
nghiãûp.
1.2 Phán phäúi thu nháûp bàòng tiãưn doanh nghiãûp
Thu nháûp bàòng tiãưn ca doanh nghiãûp âỉåüc ti chênh
doanh nghiãûp phán phäúi . Phán phäúi ti chênh åí doanh nghiãûp
cọ thãø âỉåüc diãùn ra giỉỵa 2 ch thãø khạc nhau, chuøn mäüt
b giạ trë tỉì hçnh thỉïc såí hỉỵu ny sang hçnh thỉïc såí hỉỵu
khạc. Thu nháûp bàòng tiãưn m doanh nghiãûp âảt âỉåüc do thu
nháûp bạn hng trỉåïc tiãn phi b âàõp cho chi phê b ra trong
quạ trçnh sn xút: b âàõp hao mn mạy mọc thiãút bë tr
lỉång cho ngỉåìi lao âäüng v mua bạn ngun liãûu, ngun váût
liãûu âãø tiãúp tủc cho chu k sn xút måïi, thỉûc hiãûn nghéa
vủi âäúi våïi Nh nỉåïc. Pháưn cn lải doanh nghiãûp sỉí dủng
hçnh thnh cạc qu ca doanh nghiãûp, thỉûc hiãûn bo ton
väún â lỉi tỉïc cäø pháưn nãúu cọ. Chỉïc nàng phán phäúi ti
chênh ca doanh nghiãûp l quạ trçnh phán phäúi thu nháûp bàòng
tiãưn ca doanh nghiãûp v quạ trçnh phán phäúi âọ ln gàõn liãưn
7
Chun âãư täút nghiãûp GVHD: V Vàn Vang
våïi nhỉỵng âàûc âiãøm väún cọ ca hoảt âäüng sn xút kinh
doanh v hçnh thỉïc såí hỉỵu doanh nghiãûp
1.3 Chỉïc nàng Giạm âäúc (hồûc kiãøm tra ) bàòng tiãưn
âäúi våïi hoảt âäüng sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp
Ti chênh doanh nghiãûp thỉåìng càn cỉï vo tçnh hçnh thu
chi tiãưn tãû v cạc chè tiãu phn ạnh bàòng tiãưn âãø kiãøm sọat
tçnh hçnh âm bo väún sn xút kinh doanh, tçnh hçnh sn xút
kinh doanh v hiãûu qu sn xút kinh doanh. Củ thãø qua t
trng, cå cáúu ngun huy âäüng, viãûc sỉí dủng ngưn väún huy
âäüng, viãûc tênh toạn cạc úu täú chi phê vo giạ thnh v chi
phê lỉu thäng, viãûc thanh toạn cạc khon cäng nåü våïi ngỉåìi
bạn, våïi tên dủng, våïi CNV v kiãøm tra viãûc cháúp hnh k
lût ti chênh, k lût thanh toạn, k lût tên dủng ca doanh
nghiãûp. Trãn cå såí âọ giụp cho cạc ch thãø qun l phạt hiãûn
nhỉỵng kháu máút cán âäúi, nhỉỵng så håí trong cäng tạc âiãưu
hnh, qun l kinh doanh âãø cọ quút âënh ngàn chàûn këp thåìi
kh nàng täøn tháút cọ thãø xy ra nhàòm duy trç náng cao quạ
trçnh sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp. Vç váûy chỉïc nàng
ny trong phảm vi doanh nghiãûp nåi m hoảt âäüng hàòng ngy,
hàòng giåì thỉûc hiãûn viãûc tiãu dng sn xút váût tỉ v lao
âäüng thç nọ cọ nghéa hãút sỉïc quan trng .
Ba chỉïc nàng trãn cọ mäúi quan hãû hỉỵu cå chàût ch våïi
nhau. Chỉïc nàng tảo väún v phán phäúi âỉåüc tiãún hnh âäưng
thåìi qua trçnh thỉûc hiãûn chỉïc nàng Giạm âäúc. Chỉïc nàng
Giạm âäúc thỉûc hiãûn täút l cå såí quan trng cho nhỉỵng âënh
hỉåïng phán phäúi ti chênh âụng âàõn, âm bo cạc t lãû ph
håüp våïi quy mä sn xút, phỉång hỉåïng sn xút, tảo âiãưu
kiãûn cho sn xút âỉåüc tiãún hnh liãn tủc. Viãûc tảo väún v
phán phäúi täút s kai thäng cạc lưng ti chênh, thu hụt mi
ngưn väún khạc nhau âãø âạp ỉïng nhu cáưu väún cho cạc
doanh nghiãûp v sỉí dủng hiãûu qu âäưng väún , tảo ra ngưn
ti chênh däưi do l âiãưu thûn låüi cho viãûc thỉûc hiãûn chỉïc
nàng Giạm âäúc ti chênh ca doanh nghiãûp.
8
Chun âãư täút nghiãûp GVHD: V Vàn Vang
2. Vai tr ca ti chênh doanh nghiãûp :
vai tr ca ti chênh doanh nghiãûp thãø hiãûn åí sỉû váûn
dủng cạc chỉïc nàng ca ti chênh doanh nghiãûp âãø gii quút
cạc u cáưu nhiãûm vủ củ thãø. Do âọ cọ xem xẹt vai tr chênh
doanh nghiãûp trãn nhiãưu gọc âäü khạc nhau.
- Âäúi våïi hãû thäng ti chênh qúc gia : kháu ti chênh
doanh nghiãûp âọng vai tr l kháu cåí såí, kháu thåìi âiãøm ,nọ
âm bo sỉû täưn tải v vỉỵng chàõc cho c hãû thäúng vç âọ l
kháu tảo ra ngưn thu ban âáưu v ch úu nháút v cho háưu
hãút cạc kháu khạc trong hãû thäúng . âiãưu ny thãø hiãûn củ
thãø qua cạc âiãøm sau:
Thỉï nháút : ngán sạch nh nỉåïc thu ch úu tỉì cạc
doanh nghiãûp thäng qua thú .
Thỉï hai : cạc ngán hng thỉång mải täưm tải v phạt
triãøn thäng qua cạc quan hã våïi cạc doanh nghiãûp v cạ nhán
ch úu låïn nháút l cạc doanh nghiãûp.
Thỉï ba : ti chênh ca cạc gia âçnh, viãn chỉï àn lỉång tỉì
Nh nỉåïc, cäng nhán tỉì doanh nghiãûp, näng dán tỉû trang tri.
Mäüt pháưn häü gia âçnh âỉåüc hiãøu l chia låüi tỉïc tỉì Cäng ty
cäø pháưn. Váûy doanh nghiãûp phi tr mäüt pháưn lỉång bäøng
cho bäü pháûn dán cỉ
- Âäúi våïi hoảt âäüng sn xút kdc doanh nghiãûp: ti
chênh doanh nghiãûp cọ mäüt vai tr quan trng l tảo tiãưn âãư
cho sn xút kinh doanh v nọ cọ quút âënh âãún hiãûu qu
ca hoảt âäüng sn xút kinh doanh thãø hiãûn nhỉ sau:
Vai tr tảo ngưn väún : âm bo nhu cáưu väún cho hoảt
âäüng sn xút kinh doanh âỉåüc lãn tủc v thûn låüi
Vai tr täø chỉïc sỉí dủng väún håüp l v hiãûu qu.
Vại tr phán phäúi kãút qu kinh doanh qua âọ tảo âäüng
lỉûc thục âáøy hoảt âäüng kinh doanh khäng ngỉìng phạt triãøn
Vai tr kiãøm tra, kiãøm soạt mi hoảt âäüng ca doanh
nghiãûp âm bo cho doanh nghiãûp thỉûc hiãûn âỉåüc nhỉỵng
mủc tiãu m chiãún lỉåüc kinh doanh â vảch ra
9
Chun âãư täút nghiãûp GVHD: V Vàn Vang
- Âäúi våïi ngỉåìi lao âäüng: ti chênh doanh nghiãûp gọp
pháưn náng cao mỉïc säúng ca ngỉåìi lao âäüng trong doanh
nghiãûp, thãø hiãûn qua viãûc tàng nhanh thu nháûp danh nghéa cho
tàng cạc khon lỉång thỉåíng
- Âäúi våïi mäi trỉåìng bãn ngoi: nãúu doanh nghiãûp hoảt
âäüng cọ hiãûu qu nọ s tảo ra mäi trỉåìng kinh doanh lnh
mảnh, an ton. Vç hoảt âäüng sn xút kinh doanh, cạc doanh
nghiãûp cọ thãø chiãúm dủng väún láùn nhau trong thanh toạn,
nãúu ti chênh doanh nghiãûp lnh mảnh, an ton. Vç trong hoảt
âäüng sn xút kinh doanh cạc doanh nghiãûp cọ thãø chiãúm
dủng väún láùn nhau trong thanh toạn, nãúu ti chênh doanh
nghiãûp lnh mảnh thç cọ kh nàng chi tr, thanh toạn cạc khon
nåü, trạnh tçnh trảng våỵ nåü, âiãưu ny giụp cho doanh nghiãûp
khạc cọ sỉû an ton hån trong kinh doanh.
3. Mủc âêch phán têch ti chênh doanh nghiãûp.
Chbụng ta biãút ràòng cáưn phi cọ cạc doanh nghiãûp cáưn
phi cọ mäüt låüng väún nháút âënh gm väún cäú âënh, väún lỉu
âäüng v cạc loải väún chun dng khạc âãø tiãún hnh sn
xút kinh doanh. Nhiãûm vủ ca doanh nghiãûp l phi täø chỉïc
huy âäüng v sỉí dủng väún sao cho cọ hiãûu qu nháút trãn cå
såí tän trng cạc ngun tàõc ti chênh, tên dủng v cháúp hnh
lût phạp. Viãûc phán têch tçnh hçnh ti chênh s giụp cho cạc
doanh nghiãûp tháúy r thỉûc trûng ti chênh. Tỉì âọ âãư ra
nhỉỵng biãûn phạp hỉỵu hiãûu âãø náng cao hiãûu qu hoảt
âäüng kinh doanh.
- Âäúi våïi doanh nghiãûp, mủc âêch ca phán têch l nhàòm
âạnh giạ kãút qu hoảt âäüng kinh doanh v kãút qu thỉûc
hiãûn cạc biãûn phạp ti chênh â âàût ra, xạc âënh tiãưm nàng
phạt triãøn ca doanh nghiãûp cáưn khai thạc, xạc âënh nhỉỵng
âiãøm hản chãú, cáưn khàõc phủc cáưn hon thiãûn, tỉì âọ giụp
cạc nh qun trë âiãưu hnh hoảt âäüng sn xút kinh doanh,
láûp kãú hoảch cho nhỉỵng nàm tåïi cng nhỉ täø chỉïc huy âäüng
väún , lỉûa chn phỉång ạn âáưu tỉ, cọ chiãún lỉåüc âỉa sn
pháøm ra thë trỉåìng mäüt cạch hiãûu qu nháút
10
Chun âãư täút nghiãûp GVHD: V Vàn Vang
- Âäúi våïi nh âáưu tỉ , cáưn phán têch tçnh hçnh ti chênh
ca doanh nghiãûp. Mçnh dỉû âënh âáưu tỉ âãø tênh toạn mỉïc
låüi nhûn hay nhỉỵng ri ro cọ thãø phạt sinh trong quạ trçnh
âáưu tỉ âãø âỉa ra quút âënh âụng âàõn nháút
III. Vë trê ca ti chênh doanh nghiãûp v xcạc chè tiãu âạnh
giạ tçnh hçnh ti chênh ca doanh nghiãûp.
1. Vë trê ca ti chênh doanh nghiãûp trong doanh nghiãûp v
trong hãû thäúng ti chênh nỉåïc ta
Ti chênh doanh nghiãûp l mäüt bäü pháûn cáúu thnh ca
hãû thäúng ti chênh qúc gia. Ti chênh doanh nghiãûp bao gäưm
ti chênh ca cạc âån vë cạc täø chỉïc sn xút kinh doanh hng
họa v cung ỉïng dëch vủ thủäc mi thnh pháưn kinh tãú
Xẹt trong phảm vi ca mäüt âån vë sn xút kinh doanh thç
ti chênh doanh nghiãûp âỉåüc xem l mäüt trong nhỉỵng cäng củ
quan trng âãø qun l sn xút kinh doanh ca âån vë. båíi
mi mủc tiãu phỉång hỉåïng sn xút kinh doanh chè cọ thãø
thỉûc hiãûn âỉåüc trãn cå såí phạt huy täút cạc chỉïc nàng ca ti
chênh doanh nghiãûp, tỉì viãûc xạc âënh nhu cáưu väún cho sn
xút kinh doanh, tảo ngưn ti chênh âãø âạp ỉïng nhu cáưu â
xạc âënh. Khi cọ â väún phi täø chỉïc sỉí dủng håüp l, tiãút
kiãûm v cọ hiãûu qu âäưng väún âãún viãûc phi theo di, kiãøm
tra qun l chàût ch cạc chi phê sn xút kinh doanh, theo di
tçnh hçnh tiãu thủ sn pháøm, tênh toạn b âàõp chi phê sỉí
dủng ân báùy ti chênh kêch thêch náng cao hiãûu qu kinh
doanh thäng qua viãûc phán phäúi låüi nhûn ca doanh nghiãûp
cho ngỉåìi lao âäüng trong doanh nghiãûp.
Nãúu xẹt trãn gọc âäü ca hãû thäúng ti chênh nỉåïc ta thç
ti chênh doanh nghiãûp âỉåüc coi l mäüt bäü pháûn ca hãû
thäúng ti chênh, l kháu cå såí ca hãû thäúng ti chênh.
Hãû thäúng ti chênh ca nỉåïc ta bao gäưm cạc khon sau
âáy:
* Ngán sạch Nh nỉåïc (NSNN)
11
Chun âãư täút nghiãûp GVHD: V Vàn Vang
L kãú hoảch ti chênh cå bn ca qúc gia, NSNN bao
gäưm NSNN trung ỉång v NSNN âëa phỉång, phỉång thỉïc huy
âäüng ca ngán sạch nh nỉåïc thãø hiãûn cạc khon thu pháưn
låïn l mang tênh cháút cáúp phạt khäng hon lải trỉûc tiãúp. Mi
hoảt âäüng ca NSNN âãưu l hoảt âäüng phán phäúi cạc
ngưn ti chênh nhàòm khäng ngỉìng tại sn xút måí räüng,
thỉåìng xun náng cao âåìi säúng váût cháút tinh tháưn ca nhán
dán v âm bo an ninh, qúc phng
* Cạc âënh chãú ti chênh trung gian
Cạc täø chỉïc tên dủng, cạc Cäng ty ti chênh, cạc qu
âáưu tỉ cạc täø chỉïc ny âỉïng ra huy âäüng cạc ngưn ti
chênh nhn räùi theo ngun tàõc hon tr cọ thåìi hản v cọ låüi
tỉïc. Hoảt âäüng ca cạc âënh chãú ti chênh trung gian gọp
pháưn tảo ra cạc ngưn ti chênh âạp ỉïng yeu cáưu sn xút
kinh doanh ca cạc doanh nghiãûp khạc, giỉỵa doanh nghiãûp våïi
NSNN, våïi cạc táưng låïp dán cỉ v täø chỉïc x häüi tảo nãn thë
trỉåìng ti chênh âa dảng trong nãưn kinh tãú.
* Ti chênh ca cạc täø chỉïc x häüi dán cỉ
Bao gäưm ti chênh ca cạc täø chỉïc chênh trë, x häüi
cạc âon thãø x häüi âỉåüc NSNN Nh nỉåïc âm bo, cn
kinh phê ca cạc täø chỉïc khạc, cạc häüi nghãư nghiãûp s hoảt
âäüng bàòng ngưn âọng gọp häüi phê, qun gọp ng häü ca
dán cỉ, cạc täø chỉïc x häüi v cạc täø chỉïc trong häü gia
âçnh, cạc qu tiãưn tãû hçnh thnh tỉì thu nháûp tiãưn lỉång ca
cạc thnh viãn trong gia âçnh do lao âäüng sn xút kinh doanh
hồûc do thỉìa kãú ti sn.
Âàûc trỉng ca kháu ti chênh ny k cạc qu tiãưn tãû ch
úu chi cho tiãu dng. Khi nhn räùi cọ thãø tham gia thë trỉåìng
ti chênh qua cạc âënh chãú ti chênh trung gian hồûc cọ thãø
gọp cäø pháưn, mua cäø phiãúu, trại phiãúu
* Ti chênh cạc doanh nghiãûp
Bao gäưm: ti chênh cạc âån vë, cạc täø chỉïc sn xút kinh
doanh hng họa, dëch vủ thüc mi thnh pháưn kinh tãú
Trong hãû thäúng ti chênh nỉåïc ta, ngán sạch giỉỵ vai tr
ch âảo. Cạc âënh chãú ti chênh trung gian cọ vai tr häù tråü.
12
Chun âãư täút nghiãûp GVHD: V Vàn Vang
Ti chênh âäi våïi cạc täø chỉïc x häüi v häü dán cỉ bäø sung
nhàòm tàng ngưn lỉûc ti chênh cho nãưn kinh tãú, cn ti chênh
doanh nghiãûp l kháu cå såí ca c hãû thäúng. Sỉû hoảt âäüng
cọ hiãûu qu ca ti chênh doanh nghiãûp cọ tạc dủng cng cäú
hãû thäúng ti chênh qúc gia.
2. Cạc chè tiãu âàûc trỉng âạnh giạ tçnh hçnh ti chênh doanh
nghiãûp
Âãø âạnh giạ tçnh hçnh ti chênh ca mäüt doanh nghiãûp l
täút hay xáúu l âang phạt triãøn hay trãn â gim rụt ngoi viãûc
âạnh giạ, thäng qua bng cán âäúi kãú toạn v bạo cạo thu
nháûp ngỉåìi ta cn sỉí dủng cạc hãû säú ti chênh. Cạc hãû
säú ny gäưm 4 nhọm chênh sau
2.1 Cạc hãû säú kh nàng thanh toạn:
Âáy l nhỉỵng chè tiãu âỉåüc nhiãưu ngỉåìi chụ âãún nhỉ
cạc nh âáưu tỉ , ngỉåìi cho vay, nh cung cáúp hng họa, NVl
h ln âàût ra cáu hi âãø doanh nghiãûp cọ â kh nàng tr
cạc mọn nåü tåïi hay khäng?
13
Chun âãư täút nghiãûp GVHD: V Vàn Vang
2.1.1 Cọ hãû säú kh nàng thanh toạn täøng quạt
Hãû säú kh nàng thanh toạn täøng quạt l mäúi qh giỉỵa
täøng ti sn m hiãûn nay doanh nghiãûp âang qun l sỉí
dủng täøng säú nåü phi tr.
Hãû säú thanh toạn täøng quạt
=
Täøng ti
sn
Nåü phi
tr
Nãúu hãû säú ny dáùn tåïi l bạo hiãûu sỉû phạ sn ca
doanh nghiãûp, ngưn väún ch såí hỉỵu bë máút háưu nhỉ hon
ton, täøng säú ti sn hiãûn cọ (TSLÂ, TSCÂ) khäng cọ â tr
nỉûo m doanh nghiãûp phi thanh toạn.
2.1.2 Hãû säú kh nàng thanh toạn nåü ngàõn hản
Hãû säú âạnh giạ kh nàng thanh toạn nåü ngàõn hản l
mäúi quan hãû giỉỵa ti sn ngàõn hản v cạc khon nåü ngàõn
hản hãû säú thanh toạn nåü ngàõn hản thãø hiãûn åí mỉïc âäü
âm bo ca TSLÂ âäúi våïi ngàõn hản. nåü ngàõn hản l cạc
khan nåü phi thanh toạn trong k, do âọ doanh nghiãûp phi
dng ti sn thỉûc ca mçnh âãø thanh toạn bàòng chuøn âäøi
mäüt bäü pháûn ti sn thnh tiãưn. Trong täøng säú ti sn m
hiãûn doanh nghiãûp âang qun l, sỉí dủng v såí hỉỵu chè cọ
TSLÂ l trong k cọ kh nàng chuøn âäøi thnh tiãưn. Do âọ
hãû säú thanh toạn thnh tiãưn âỉåüc tênh theo cäng thỉïc
Kh nàng thanh toạn NNH =
TSLD & ÂTNH
Täøng nåü
ngàõn hản
2.1.3 Hãû säú kh nàng thanh toạn:
14

Xem chi tiết: 246546